Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам - Юридическое Бюро Advokat-Bondarenko.Ru
406 просмотров
Рейтинг статьи
1 звезда2 звезды3 звезды4 звезды5 звезд
Загрузка...

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Система показателей и критериев для комплексного анализа и диагностики банкротства

Система оценок анализа и диагностики финансовой состоятельности предприятий должна включать в себя показатели, максимально полно раскрывающие все аспекты финансово-хозяйственной деятельности, при этом они не должны дублировать друг друга. Кроме того, информационная база анализа должна отвечать требованиям доступности, не быть излишне сложной и громоздкой, но вместе с тем предоставлять точные и объективные данные исследования.

Оценка финансового состояния предприятия-должника проводится по стандартному набору по следующим коэффициентам:

  • · коэффициент абсолютной ликвидности ( /ТО);
  • · коэффициент текущей ликвидности (АЛ/ТО);
  • · показатель обеспеченности обязательств должника его активами (АЛ+АВ)/ЗК;
  • · степень платежеспособности по текущим обязательствам (ТО/N) (среднемесячная);
  • · коэффициент автономии (финансовой независимости) (СС/А);
  • · коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СС-АВ)/АО;
  • · доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах (/П);
  • · показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам (ДЗ/А);
  • · рентабельность активов (Р/АЧ100);
  • · норма чистой прибыли ( /),

где — наиболее ликвидные активы; ТО — текущие обязательства; АЛ — ликвидные активы; АВ — внеоборотные активы; ЗК — заемный капитал; N — среднемесячная выручка; СС — собственные средства; А — общая величина активов; — просроченная кредиторская задолженность; П — общая величина пассивов; ДЗ — дебиторская задолженность; Р -прибыль; — чистая прибыль; — выручка от реализации.[2, стр. 10-11]

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности)

Является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Рекомендательная нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, — 0,2.

В отечественной практике фактические средние значения рассмотренных коэффициентов ликвидности, как правило, значительно ниже значений, упоминаемых в западных литературных источниках. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов — дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Вывод — Коэффициент абсолютной ликвидности понизился за год на 0,6, значит, часть краткосрочных заемных обязательств, которая может быть при необходимости погашена немедленно, в 2011 году уменьшилась. Значение коэффициента в 2011 году равно нормативному значения, но падение указывает на ухудшении финансового положения ЗАО «Авиастар-СП».

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств.

Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

Размер превышения и задается коэффициентом текущей ликвидности. Значение показателя может варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция.

В западной учетно-аналитической практике приводится критическое нижнее значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

За 2011 год: 1,98=2

Таким образом, значение коэффициента по 2010 году входит в нормативное, а по 2011 году равно 2, а это критическое нижнее значение.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами. Коэффициент обеспеченности обязательств должника всеми его активами характеризуется величиной активов организации, приходящихся на единицу долга.

Очевидно, значение данного показателя должно быть близко к 1,0 или выше, это свидетельствует о том, насколько собственные активы предприятия покрывают долговые обязательства.

Формула расчета коэффициента обеспеченности обязательств всеми активами:

Таким образом, данный показатель за оба года имеет нормативное значение.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам. Коэффициент вычисляется как отношение текущих обязательств к среднемесячной выручке. Показывает, сколько месяцев необходимо предприятию для покрытия его текущих обязательств за счет операционной деятельности при сохранении имеющегося уровня доходов и использовании выручки только на погашение этих обязательств. Нормативное значение больше 3. Формула:

Таким образом, в 2011 году срок за покрытия текущих обязательств увеличился по сравнению с 2010 годом.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирования, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Нормальное значение: 0,4-0,6. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

Значение за оба года не являются нормативными, поэтому можно сделать вывод, что у предприятия не достаточно устойчивое финансовое положение. А также, что в 2011 году ЗАО «Авиастар-СП» в большей степени стало зависимо от заемных источников финансирование.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости организации. Рекомендуемое значение 0,1.

Формула расчета коэффициента обеспеченности собственными источниками финансирования:

Таким образом, значение этого коэффициента в 2010 превышало норму, однако в 2011 году он стал намного ниже нормы, что говорит о необеспеченности предприятия собственными оборотными средствами.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %. Рассчитывается следующим образом:

За 2010 год: =0,13=13%.

Таким образом удельный вес кредиторской задолжности в совокупных пассивах за оба года не превышает норму, однако за 2011 год она увеличилась по сравнению с 2010 годом.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам — определяется по формуле:

Данный показатель отражает долю ожидаемых платежей — те средства, на которые можно рассчитывать в краткосрочный и долгосрочной перспективе в совокупных активах предприятия. Высокая доля дебиторской задолженности отражает неэффективную работу с дебиторами, тем самым лишая предприятие в наиболее ликвидных активах. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.

То есть значения данного показателя за 2010 и 2011 годы в норме, кроме того за 2011 год оно даже упало.

Рентабельность активов. Формула рентабельности активов показывает доходность и эффективность деятельности предприятия. Для расчета рентабельности активов величину активов предприятия очищают от заемных средств. Часто с помощью рентабельности активов сравнивают предприятия одной отрасли. Рентабельность активов (формула):

Норматив: рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров. Чем выше значения коэффициента, тем выше эффективность предприятия и выше его результативность в создании прибыли с помощью активов.

Таким образом, значение эффективности ЗАО «Авиастар-СП» в 2011 году увеличилось на 3 %.

Норма чистой прибыли компании от реализации равна проценту от выручки, которая составляет ее чистую прибыль. Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации. Норма чистой прибыли измеряется в процентах и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто). Нормальное значение этого параметра — около 0,2.Формула:

Таким образом, ЗАО «Авиастар-СП» испытывает колоссальные финансовые трудности и отвечает всем признакам несостоятельности.

«Оценка финансового состояния предприятия-должника по стандартному набору по следующим коэффициентам»

Что такое показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам?

Колебания экономики в мире вынуждают руководителей компаний внимательно оценивать ликвидную собственность предприятия. Причем важным вопросом управленческой политики становится отношение дебиторской задолженности к совокупным активам и аналогичное значение для финансовых обязательств фирмы.

Учитывая, что эти величины предусматривают определенные риски потери капитала, тут уместно грамотно вычислить пропорциональный размер таких позиций к имуществу организации. Поскольку неконтролируемый рост здесь ведет к плачевным последствиям, разберемся, как правильно оценить влияние подобных факторов на экономику компании.

Дорогие читатели! Наши статьи рассказывают о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай носит уникальный характер.

Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему — обращайтесь в форму онлайн-консультанта справа или звоните по телефону
+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Оценка доли обязательств дебиторов

Учитывая, что дебиторская задолженность – оборотный капитал компании, который временно извлечен из бюджета, здесь остается вероятность реального убытка.

Такие ситуации происходят, когда контрагент внезапно теряет платежеспособность и не в силах рассчитаться с кредитором.

По указанной причине руководителю уместно контролировать подобные процессы, чтобы избежать негативных последствий для фирмы.

Кроме того, мягкая политика руководства к дебиторам способствует росту непогашенных финансовых обязательств перед предприятием. Фактором, влияющим на возврат оборотного капитала, становится и колебание экономики в стране.

Перечисленные причины – повод для периодической проверки части дебиторки в активе фирмы. Такие действия предотвращают банкротство и падение ликвидности организации.

Отношение обязательств контрагентов к пассиву компании показывает часть потенциальных, долгосрочных и краткосрочных долгов партнеров среди ликвидной собственности организации.

Таким образом, величина характеризует, какая доля капитала, выведенного за пределы бюджета фирмы, числится на балансе относительно всего имущества организации.

Читать еще:  Как проверить платит ли человек кредит в банке

Указанное значение отражает реальное положение дел и показывает, насколько эффективно оказывается политика руководителя к контрагентам. По указанной причине контроль «дебиторки» становится главной задачей управляющего компании.

Отметим, регулирование подобных вопросов нуждается в продуманном подходе. Учитывайте, строгие условия кредитования партнеров чреваты потерей рынка.

Однако и отсутствие жестких рамок приводит здесь к снижению платежеспособности организации. Кроме того, непогашенные долги дебиторов лишают предприятие шанса увеличить выработку продукции, тем самым снижая прибыль.

Вычисление норматива

Перейдем к другим вопросам и узнаем, как рассчитывается показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

Формула этого уравнения выглядит так: «(ДЗд + ДЗк + Ап)/П».

Здесь ДЗд и ДЗк – долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, соответственно.

Величина Ап – ресурсы, которые организация рассчитывает вернуть в будущем, а П – пассивы предприятия.

Отметим, нормальным показателем в таких ситуациях считается значение, величина которого достигает 0,4.

В ситуациях, когда показатель доходит до 0,7, руководителю уместно подумать об экстренных мерах предупреждения банкротства. Учитывайте, рост указанного норматива говорит об ошибках экономической стратегии управляющего.

Снижение показателя предполагает правильно выбранный путь финансового развития организации. Учитывайте, в ситуации с нестабильной экономикой рассматриваемая величина получает тенденции к росту.

Как видите, вычисление эффективности политики менеджмента в отношениях с контрагентами – важная задача, которая способствует получению точной информации о результатах такого сотрудничества.

Отметим, стремление охватить широкий сегмент рынка в определенных условиях приводит к пагубным для предприятия последствиям. По указанной причине управляющему целесообразно разработать приемлемые меры своевременного взыскания недоимки.

Рекомендации к управлению

Кратко рассмотрим перечень мер, которые способствуют снижению рассматриваемого показателя и оздоравливают экономику фирмы.

Финансисты говорят, что четко прописанные условия первичного соглашения с партнерами – 50% гарантии успеха.

Важно указать в договоре санкции за просрочку платежа и оговорить вероятные последствия для должника.

Кроме того, кредитование контрагентов предполагает предварительный анализ платежеспособности компаньона.

Причем здесь уместно сверить полученный результат со средними показателями в конкретной области хозяйствования. А вот практика составления «черных списков» неплательщиков в этом случае не оправдана.

Обратите внимание! Оценка балансовой отчетности контрагента часто показывает недостоверные результаты из-за искусственного снижения реальной выручки.

В таких ситуациях уместно направить запрос в ЕГРЮЛ, чтобы получить сведения о сроках функционирования партнера на рынке и подобную важную информацию. Кроме того, тут целесообразно посмотреть данные на сайте ФНС по интересующему юридическому лицу. Еще один метод проверки компаньона – база ФССП и ЕФРСБ.

Нюансы

Учитывайте, форс-мажорные обстоятельства предусматривают убытки даже от платежеспособных и проверенных партнеров. По указанной причине управляющему целесообразно корректно оформить документальную базу, чтобы грамотно апеллировать к должнику. Среди необходимой первичной документации юристы называют соглашение сторон, акты приема-передачи, выполненных работ, сверки недоимки и претензию кредитора.

Вторым важным моментом в таких вопросах становится учет заимодателем сроков давности взыскания. Помните, в России этот период составляет три года с момента появления требования кредитора. Однако при долгосрочных контрактах ожидать окончания действия соглашения при допущенной просрочке нецелесообразно. Здесь уместно предъявлять претензии по факту фиксирования задержки выплат.

Анализ собственных финансовых обязательств

Теперь перейдем к другой стороне вопроса и разберемся, что представляет доля кредиторской задолженности в пассивах. Отметим, увеличение части заемных ресурсов на предприятии негативно сказывается на ликвидности и платежеспособности.

Кроме того, подобная тенденция ведет к зависимости от стороннего «вливания» средств и, как результат – банкротству. Соответственно, оценка этой величины – обязательная задача руководителя фирмы.

Особое внимание в подобных обстоятельствах уделяется просроченным обязательствам. Помните, такие показатели грозят предприятию вероятными штрафами и судом.

Соответственно, здесь целью управляющего становится анализ доли недоимки, выплаты по которой задержаны в общей массе совокупных пассивов. Этот норматив определяется в процентном отношении искомой величины ко всему активу организации.

Обратите внимание! В таких случаях нормальное значение не превышает пятой части стоимости ликвидного имущества или 20%. Близкие к указанной цифре показатели говорят о необходимости принятия руководством срочных мер.

Отметим, при вычислении искомой величины уместно сравнение текущего срока и прошедших отчетных периодов. Такой прием показывает динамику норматива, что говорит об объективной оценке происходящего. Кроме того, тут уместно использовать корректные сведения, указанные в балансе компании и исходить из точных цифр.

Уравнение для расчетов

Перейдем к изучению темы, насколько легко вычисляется доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах, формула по балансу которой выглядит так: «ДКЗп = позиция 620 формы №1 /строку 700 формы №1».

Соответственно, общее уравнение представляет отношение просроченных финансовых обязательств к активу компании.

Отметим, строка 620 представляет разрез стр. 621–625 и показывает суммарную недоимку перед поставщиками, персоналом, бюджетом и внебюджетными фондами, другими категориями контрагентов.

Позиция 700 отражает итоговые вычисления по третьему, четвертому и пятому разделу баланса. Учитывайте, при корректно заполненной бухгалтерии эта цифра соответствует показателю строки 300.

Обратите внимание! Снижение полученного результата относительно предыдущего периода свидетельствует о стабилизации финансового положения.

Соответственно, рост норматива говорит о неправильной экономической стратегии и падении платежеспособности предприятия. Учитывайте, критические показатели, превышающие 20% – повод для коррекции финансового плана развития и принятия мер по срочному взысканию недоимки дебиторов компании управляющим.

Заключение

Как видите, для грамотного управления организацией требуются специальные знания в области экономики и навыки составления деловой документации. Учитывайте, оценивание доли «дебиторки» и финансовых обязательств компании – ключевая задача руководителя, который заинтересован в укреплении экономического положения предприятия. Игнорирование же подобных действий ведет к разорению фирмы.

Отметим, при появлении проблем с взысканием долгов дебиторов экономисты рекомендуют продать права требования, подписав соглашение цессии. Этот ход избавляет компанию от внеплановых потерь на судебные издержки. Кроме того, суд не гарантирует возврата полной суммы при объявлении партнера банкротом.

Должникам, чья платежеспособность пошатнулась, уместно решать проблемы с кредитором путем мирного урегулирования. Помните, громкое дело в суде гарантирует потерю деловой репутации фирмы.

Надеемся, что помогли читателям разобраться с вопросами определения части «дебиторки» и кредиторской задолженности в бюджете организации. Не забывайте, подобные вопросы важны при эффективном управлении компанией, поэтому тут уместно вовремя и корректно сверять показатели баланса предприятия.

Не нашли ответа на свой вопрос?
Узнайте, как решить именно Вашу проблему — позвоните прямо сейчас:

+7 (499) 450-39-61
8 (800) 302-33-28

Это быстро и бесплатно !

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Коэффициент автономии = [Cобственные средства]/[Совокупные активы (пассивы)]

Динамика изменения коэффициента автономии:

За анализируемый период произошло снижение коэффициента финансовой независимости с 0,01 до -0,19, что отражает критически нестабильное финансовое состояние предприятия и неблагоприятную структуру финансовых источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К

K = Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами = ([Собственные средства] — [Скорректированные внеоборотные активы])/[Оборотные активы]

Динамика изменения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами:

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении анализируемого периода снизился с -0,02 до -0,19, что означает ухудшение финансового состояния предприятия и уменьшение возможностей проведения независимой финансовой политики.

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает абсолютную недостаточность собственных оборотных средств у Предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода. Динамика этого показателя подтверждает сделанные ранее выводы о полной утрате Предприятием финансовой устойчивости.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %.

Доля просроченной кредиторской задолженности = Ф№1 стр.620/стр.700.

Динамика изменения доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%):

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах за анализируемый период незначительно снизилась с 90,55% до 85,99%, что может расцениваться как положительная тенденция в оценке финансовой устойчивости предприятия. Однако общая динамика изменения данного показателя говорит о высокой доле просроченной кредиторской задолженности в пассивах Должника, что в результате привело к его неплатежеспособности и несостоятельности.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. В мировой практике принято считать, что нормальное значение коэффициента менее 0,4, значение показателя 0,4 и более является нежелательным, тревожным считается значение 0,7 и более.

Читать еще:  Получить гражданство рф в татарстане 2020

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам = ([Долгосрочная дебиторская задолженность] + [Краткосрочная дебиторская задолженность] + [Потенциальные оборотные активы к возврату])/ [Совокупные активы (пассивы)]

Динамика изменения показателя отношения дебиторской задолженности к совокупным активам:

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Оценка хозяйственной деятельности и рыночной позиции. Перспективы развития и факторы, определяющие результаты хозяйственной деятельности.

В этой связи срок получения судебного акта в среднем не превышает месяца. Более того, решение третейского суда вступает в силу немедленно. Таким образом, можно процедуру взыскания сделать более эффективной, воспользовавшись предоставленной законом возможностью. Существует, однако, деталь, которую лучше учесть заранее – третейская оговорка.

Аргументы должника о большом количестве активов нашел отражение в предложении суда погасить задолженность, иначе будет введена процедура банкротства. В этом случае, во избежание подобных последствий, должник вынужден был в срочном порядке погасить задолженность.

ПОКАЗАТЕЛЬ ОТНОШЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ К СОВОКУПНЫМ АКТИВАМ

ОАО «Сбербанк» — крупнейший банк в России и один из ведущих глобальных финансовых институтов. На долю «Сбербанка» приходится около трети активов всего российского банковского сектора. «Сбербанк» является ключевым кредитором для национальной экономики и занимает крупнейшую долю на рынке вкладов.

На основе данных полученных в ходе анализа разработаны рекомендации по улучшения использования анализа финансового состояния ОАО «Сбербанк».
В конце отчетного периода коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,35 единиц и составил 0,02, т. е организация может оплатить лишь 2% своих краткосрочных обязательств. Коэффициент текущей ликвидности снизился в течение отчетного периода на 0,4 единицы, следовательно, ухудшилась структура баланса.

1. Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период увеличился с 0,22 до 0,66. Основной рост показателя приходится на последний год анализируемого периода, что является логичным следствием сложившейся экономической ситуации. На конец 2009г. показатель принял тревожное значение близкое к 0,7.

Таким образом, банкротство – это мера, позволяющая только на угрозе репутации подтолкнуть должника к погашению задолженности. Перечисленные способы являются весьма тяжеловесными, поскольку требуют участия государственных органов, а также являются весьма долгими по исполнению. Однако регулировать дебиторскую задолженность можно с помощью гражданско-правовых сделок.

В настоящее время значительно усиливается жесткость ограничений хозяйственной деятельности предприятий.

Обратная ситуация возникает, когда образуется дебиторская задолженность. Все суммы, которые компания ожидает получить, будут составлять величину дебиторской задолженности.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника

Приняв во внимание одновременно и превышение чистых активов над уставным капиталом и их увеличение за период, можно говорить о хорошем финансовом положении организации по данному признаку. Наглядное изменение чистых активов организации за анализируемый период (с 31 декабря 2013 г. по 31 декабря 2015 г.) представлено на следующем графике.

Определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии. Информационную базу исследования составляет совокупность научной литературы, законы и нормативные документы, годовая бухгалтерская и финансовая отчетность ООО «ДаЮань».

Проанализировав предприятие на банкротство в будущем, можно сказать, что оно занимает устойчивое финансовое положение.

Курсовая работа: Диагностика финансового состояния предприятия

Коэффициент капитализации свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансировании ниже нормы. Величина коэффициента автономии, не превышающая 0,5, свидетельствует о том, что предприятие не финансово устойчивое.

Расчет по этой формуле производится для момента времени, а не за период. Этот коэффициент определяет долю «чужих денег» в общей сумме претензий против активов компании.

Следовательно, устойчивое финансовое положение не является счастливой случайностью, а итогом грамотного умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Расчет по этой формуле производится для момента времени, а не за период. Этот коэффициент определяет долю «чужих денег» в общей сумме претензий против активов компании.

В процессе производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Расчеты сроков оборота показывают, что самый большой период отвлечения денежных средств приходится на дебиторскую задолженность 49,4 дня в отчетном периоде. Все другие статьи активов проходят полный цикл и возвращают свою стоимость в течение одного месяца.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

Значимость обширной информации для успешной и эффективной деятельности как банковской системы в целом, так и для отдельных банков трудно переоценить. Это обусловлено многообразием их связей с клиентами и акционерами, партнерами и конкурентами, Центральным банком Российской Федерации и органами власти, населением, средствами массовой информации.

Это относится к деятельности коммерческих банков, возможно, даже в большей степени, чем к другим сферам бизнеса, так как ошибочная оценка и неверно принятое решение может привести к ликвидации банка или нанести серьезный материальный ущерб клиентам, в том числе и гражданам, хотя и в настоящее время вклады граждан застрахованы.

Указанный показатель является достаточно универсальным, отражает степень реальной возможности рассчитаться по своим обязательствам. Оценка платежеспособности по рассмотренной методике проводится по данным табл. 3.

В расчете используются остатки по следующим счетам:

  1. Если в компании есть незавершенка, то оборот по счету 46 покажет объем уже исполненных работ
  2. Счет 60. Показывает состояние расчетов с всевозможными поставщиками
  3. Счет 62 отражает состояние расчетов по операциям с покупателями
  4. Счета 68, 69. Показывают остатки по расчетам с бюджетом и внебюджетными фондами
  5. Счета 70, 71, 73. Они показывают состояние расчетов с сотрудниками организации
  6. Счет 75. Это задолженность, образовавшаяся по отношению к учредителям
  7. Счет 76. Отражает расчеты с остальными контрагентами

За анализируемый период произошло снижение коэффициента финансовой независимости с 0,01 до -0,19, что отражает критически нестабильное финансовое состояние предприятия и неблагоприятную структуру финансовых источников.

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает абсолютную недостаточность собственных оборотных средств у Предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода. Динамика этого показателя подтверждает сделанные ранее выводы о полной утрате Предприятием финансовой устойчивости.

Экономический риск – вероятность получения хозяйствующим субъектом экономических потерь сверх предусмотренных предпринимательскими расчетами… 4. Финансовый словарь — Коэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент абсолютной ликвидности * а) финансовый коэффициент, характеризующий способность компании, фирмы досрочно погасить кредиторскую задолженность… 5.

Доля дебиторской задолженности в совокупных активах на протяжении всего периода являлась несущественной.

От успешной работы компании кредиторы не получают никаких выгод: просто своевременно происходит выплата процентов н погашение капитальной суммы долга. Поэтому они должны тщательно проанализировать риски, существующие для погашения задолженности в полном объеме, особенно если заем предоставляется на длительный срок.

Оценка доли обязательств дебиторов

По указанной причине руководителю уместно контролировать подобные процессы, чтобы избежать негативных последствий для фирмы.

Сравнение состояния дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: в организации преобладает сумма дебиторской задолженности, но темп её прироста меньше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина это в более низкой скорости обращения дебиторской задолженности по сравнению с кредиторской задолженностью.

Отметим, регулирование подобных вопросов нуждается в продуманном подходе. Учитывайте, строгие условия кредитования партнеров чреваты потерей рынка.

Этот показатель дает более точную картину риска компании при использовании заемных средств. Под капитализацией будем понимать общую сумму пассивов предприятия за исключением его краткосрочных обязательств.

Рассматриваемая система показателей платежеспособности предусматривает расчет группы коэффициентов с целью оценить степень покрытия скорректированных ранее обязательств за счет чистого денежного потока (чистой прибылью в сумме с начисленной амортизацией), а также за счет выручки от реализации.

Конечно, в интересах каждой организации иметь весомую долю краткосрочной задолженности из всей суммы «дебиторки». Коэффициент условного быстрого покрытия, равный 2,11 пункта, свидетельствует, что вся кредиторская задолженность может быть полностью погашена. Промежуточный коэффициент среднесрочного покрытия свидетельствует о несбалансированности краткосрочных обязательств источниками их покрытия.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам формула

Таким образом, величина характеризует, какая доля капитала, выведенного за пределы бюджета фирмы, числится на балансе относительно всего имущества организации.

Основные показатели активов и обязательств АО «Звезда» приведены по данным, содержащимся в бухгалтерской отчетности (форма №1 «Бухгалтерский баланс») и регистрах бухгалтерского учета должника.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Это более мягкий показатель по сравнению с коэффициентом автономии.

Читать еще:  Обязательная социальная страхования для иностранных граждан временно не работаюшие

При определении величины дебиторской задолженности следует помнить, что ее сумма не формируется на каком – то одном счете, а складывается из совокупности величин, которые отражаются по дебетовым сальдо многих счетов. Это закреплено в приказе Минфина №94н от 31.10.2000 года.

Наиболее срочные обязательства (заработная плата, отчисления на социальные нужды от фонда заработной платы, налоговые платежи, платежные поручения, выставляемые без акцепта, и др.), по которым выплаты осуществляются ежемесячно, могут быть немедленно погашены за счет имеющейся денежной наличности в отчетном году на 10% (коэффициент — 0,1).

Статистический анализ взаимосвязей показателей управления капиталом и рыночной стоимости публичных компаний Россиикапитала организации характеризуется рядом финансовых коэффициентов.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника

Таким случаем во избежание возникновения финансовых затруднений для кредитора, целесообразно некоторые правила по управлению дебиторской задолженностью. Безусловно, при предоставлении рассрочек по договорам или займа своим контрагентам, необходимо разумно оценить последствия.

Так, многие специалисты рекомендуют вести реестр должников для определения их благонадежности.

Что такое показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам?

По указанной причине контроль «дебиторки» становится главной задачей управляющего компании.

Отметим, регулирование подобных вопросов нуждается в продуманном подходе. Учитывайте, строгие условия кредитования партнеров чреваты потерей рынка.

Рост полученного значения свыше 0,4 — негативное явление, а показатели свыше 0,7 означают критическую ситуацию для компании Перейдем к другим вопросам и узнаем, как рассчитывается показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам.

Коэффициент автономии (финансовой независимости)

Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов Должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Нормальным принято считать значение больше 0,5.

Коэффициент автономии = [Cобственные средства]/[Совокупные активы (пассивы)]

Динамика изменения коэффициента автономии:

За анализируемый период произошло снижение коэффициента финансовой независимости с 0,01 до -0,19, что отражает критически нестабильное финансовое состояние предприятия и неблагоприятную структуру финансовых источников.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Этот показатель является одним из основных коэффициентов, используемых при оценке несостоятельности предприятия. Нормальное значение этого коэффициента больше или равно 0,1 или 10% собственных средств в оборотных активах. Если же К

Отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами показывает абсолютную недостаточность собственных оборотных средств у Предприятия на протяжении всего рассматриваемого периода. Динамика этого показателя подтверждает сделанные ранее выводы о полной утрате Предприятием финансовой устойчивости.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации. Она определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. Нормальное значение этого отношения не должно быть не более 20 %.

Доля просроченной кредиторской задолженности = Ф№1 стр.620/стр.700.

Динамика изменения доли просроченной кредиторской задолженности в пассивах (%):

Главная > Контрольная работа >Финансы

10.8. Официальная старая.

Согласно данной методике существует официальная система критериев для оценки неплатежеспособности предприятия, состоящая из следующих коэффициентов:

1) Коэффициент текущей ликвидности.

2) Коэффициент обеспеченности СОС

Кобеспеч. СОС= -0,1934, Норма ≥ 0,1

Т.к. коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности СОС не соответствует установленным нормативным значениям, то рассчитываем коэффициент восстановления платежеспособности:

Значение данного коэффициента меньше 1, это позволяет сделать вывод о том, что в ближайшие 6 месяцев у предприятия не существует возможности восстановить свою платежеспособность.

10.9. Двухфакторная модель прогнозирования банкротства.

Данная модель позволяет оценить риск банкротства предприятия среднего класса производственного типа.

Z= 0,3872 + 0,2614Ктл + 1,0595Кфн,

Где Кфн – коффициент финансовой независимости

Z=0,3872 + 0,2614*1,0055 + 1,0595*0,8328=1,53239

Так как Z=1,53239, то есть 1,3257

1. Методика Альтмана

3. Модель Таффлера

4. Методика Коннера и Гольдера

5. Методика Савицкой

6. Двухфакторная математическая модель

7. Методика Сайфулина и Кадыкова

8. Официальная методика старая

В ближайшие 6 месяцев у предприятия нет возможности восстановить платежеспособность

9. Двухфакторная модель прогнозирования банкротства

10. Официальная методика новая

платежеспособность считается обеспеченной

Согласно проведенным вычислениям нельзя дать точную оценку вероятности банкротства, т.к. результаты, полученные от применения различных методик, отличаются. Так, методика Савицкой, методика Сайфулина и Кадыкова, двухфакторная модель прогнозирования банкротства и официальная методика старая говорят о том, что вероятность банкротства очень высока. В тоже время все остальные методики свидетельствуют об устойчивом финансовом положении предприятия и низкой вероятности банкротства.

Это связано с тем, что в основе расчетов используются разные статьи баланса. Но это не всегда верно, так как отсутствие у предприятия денежных средств на расчетном счете не всегда является признаком банкротства. Возможно предприятие прибыльное, просто имеет затруднения в оборотных средствах.

На предприятии наблюдается высокий уровень кредиторской задолженности, которая в 2 раз превышает дебиторскую задолженность (при нормативе в 0,6). В структуре кредиторской задолженности наибольший удельный вес занимают задолженность по налогам и сборам (47,28%), а также перед поставщиками и подрядчиками (35,53%). Также в балансе предприятия имеется значительная доля высоколиквидных, но не приносящих доход, средств.

Таким образом, на предприятии сложилась неблагополучная ситуация с кредиторской задолженностью. Поэтому, необходима реализация мероприятий, направленных на сокращение суммы и улучшение структуры кредиторской задолженности.

Таблица 11- Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятий, тыс. руб.

Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам

Дебиторская задолженность, несмотря на свою принадлежность к активам, имеет негативную окраску. Ее увеличение означает, что предприятие сейчас лишено средств для нормальной деятельности. Нередко подобная ситуация приводит к ухудшению показателей эффективности деятельности, росту себестоимости выпускаемого продукта, и, как следствие, снижению конкурентоспособности. В этой связи необходимо уделять пристальное внимание данной статье баланса, а также проводить мероприятия по регулированию дебиторской задолженности. Данный вопрос является довольно сложным, ведь компании необходимо делать выбор между привлечением клиента и получением денежных средств. Нестабильная экономическая обстановка, последствия кризиса делают трудным даже поиск клиента. А установление невыгодных условий для него ставит под сомнение получение даже предполагаемой прибыли.

Результаты поиска по строке:

Анализ бухгалтерского баланса коммерческой организации с помощью финансовых коэффициентованализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты — относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках… 3. Оценка экономического риска на основе финансовых коэффициентовОценка экономического риска на основе финансовых коэффициентов ОАО «Арсенал» (ПРИМЕР) на 01.01.2015 г. Экономический риск – вероятность получения хозяйствующим субъектом экономических потерь сверх предусмотренных предпринимательскими расчетами… 4. Финансовый словарь — Коэффициент абсолютной ликвидностиКоэффициент абсолютной ликвидности * а) финансовый коэффициент, характеризующий способность компании, фирмы досрочно погасить кредиторскую задолженность… 5.
В этой связи срок получения судебного акта в среднем не превышает месяца. Более того, решение третейского суда вступает в силу немедленно. Таким образом, можно процедуру взыскания сделать более эффективной, воспользовавшись предоставленной законом возможностью. Существует, однако, деталь, которую лучше учесть заранее – третейская оговорка. В данном случае это соглашение сторон договора о том, что все споры будут переданы на рассмотрение в конкретный третейский суд. Наличие подобной оговорки позволит в ускоренные сроки осуществлять судебное взыскание долгов. Практика применения подтверждает эффективность использования таких методов. Например, Решением третейского суда от 12.10.2010г. взысканы денежные средства по договору займа. И уже Определением Арбитражного суда Санкт-Петербурга и Ленинградской области по делу №А56-65873/2010 от 11.01.2011г.
Толкование  Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам «…Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации…» Источник: Постановление Правительства РФ от 25.06.2003 N 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа» Официальная терминология. Академик.ру.

Анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника

Аргументы должника о большом количестве активов нашел отражение в предложении суда погасить задолженность, иначе будет введена процедура банкротства. В этом случае, во избежание подобных последствий, должник вынужден был в срочном порядке погасить задолженность. Заявление о банкротстве также в значительной степени ухудшает репутацию предприятия, ведь многие контрагенты усомнятся в необходимости заключения договора с неплатежеспособной организацией. Таким образом, банкротство – это мера, позволяющая только на угрозе репутации подтолкнуть должника к погашению задолженности. Перечисленные способы являются весьма тяжеловесными, поскольку требуют участия государственных органов, а также являются весьма долгими по исполнению. Однако регулировать дебиторскую задолженность можно с помощью гражданско-правовых сделок. Например, дебиторская задолженность, как любой актив, может быть продана.

Смотрите видео: Основные финансовые коэффициенты и индексы (November 2019).

Ссылка на основную публикацию
ВсеИнструменты
Adblock
detector